深圳特區(qū)報(bào)訊 （記者 王蕊）日前，由深圳市中小企業(yè)信用融資擔(dān)保集團(tuán)擔(dān)保并協(xié)助發(fā)售的前海股權(quán)交易中心首支私募債“梧桐私募債-增信1號(hào)”成功發(fā)行，票面利率較當(dāng)前市場(chǎng)平均票面利率低近30%。
       本期私募債發(fā)行人為深圳聯(lián)嘉祥科技股份有限公司。“加上擔(dān)保費(fèi)，票面年利率為8%，發(fā)行成本下降了3%－4%?！惫究偨?jīng)理黃冬蓮昨日告訴記者，1億元的募集資金現(xiàn)已全部到位。其中，5000萬(wàn)元用來(lái)置換銀行貸款，5000萬(wàn)元作為企業(yè)的流動(dòng)資金。
       據(jù)介紹，前海增信私募債最大創(chuàng)新之舉在于“去中介化”——由深圳擔(dān)保集團(tuán)提供全額擔(dān)保增信，免去券商保薦、審計(jì)、評(píng)級(jí)等中間環(huán)節(jié)，有效地彌補(bǔ)了中小企業(yè)自身信用評(píng)級(jí)較低的問(wèn)題，獲得投資人較高的認(rèn)可度，也為發(fā)行人爭(zhēng)取到了較低的發(fā)行利率。
       增信私募債用款期限長(zhǎng)、準(zhǔn)入門(mén)檻低，符合中小企業(yè)融資特點(diǎn)。該債券期限無(wú)嚴(yán)格限制，并可附投資者贖回選擇權(quán)。其規(guī)模單一債1000萬(wàn)元起，集合債單個(gè)企業(yè)500萬(wàn)元起，上不封頂。募集資金用途無(wú)特定限制，可滿足不同企業(yè)融資需求。
       長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)一直面臨融資渠道少、融資成本高問(wèn)題。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，前海增信私募債以中小企業(yè)個(gè)性化、多樣化需求為基點(diǎn)，建立銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)之外的面對(duì)中小企業(yè)私募債發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的新型融資平臺(tái)，開(kāi)創(chuàng)了中小企業(yè)融資的新模式，將有力地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
       值得一提的是，在此次發(fā)行中，深圳擔(dān)保集團(tuán)兼任擔(dān)保機(jī)構(gòu)和協(xié)助發(fā)售機(jī)構(gòu)的雙重角色，此舉在國(guó)內(nèi)擔(dān)保市場(chǎng)尚屬首例。由于信息、資金的高效、有效對(duì)接，增信私募債從立項(xiàng)到成功發(fā)行的周期僅為28天，高于銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)。

       名詞解釋
       前海增信私募債
       指中國(guó)境內(nèi)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，由符合準(zhǔn)入條件的增信機(jī)構(gòu)增信后，在前海股權(quán)交易中心以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的公司債。該產(chǎn)品適用于已在前海股權(quán)交易中心掛牌，經(jīng)營(yíng)情況和信用記錄良好，具有較強(qiáng)償債能力，凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上，近12個(gè)月?tīng)I(yíng)業(yè)收入在500萬(wàn)元以上的企業(yè)。

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